【导语】牧原食品预披露文件出现在证监会的网站上。牧原食品是河南一家从事种猪和商品猪养殖与销售的企业，拟发行7068万股，拟募资6.67亿元投向邓州市牧原养殖有限公司“年出栏80万头生猪产业化项目”。公司在2009年、2010年和2011年的营业收入分别为4.2亿元、4.4亿元和11.3亿元；相应年度的净利润为9435万元、8560万元和3.57亿元。虽然牧原食品在2011年业绩大幅增长，但却存在着污染危机饮用水源、募投项目土地卡壳、个人客户主导销售、高毛利暗藏风险等一些列问题。

牧原股份拟上市 多项问题成掣肘 IPO前夜被曝污水臭气熏天庄稼烧死

知情人士爆料，“牧原食品暗地趁着半夜三更、下雨天偷排猪粪污水，使得猪场周边、河道下游污水横流，臭气熏天，庄稼烧死、鱼虾翻池、井水变臭。南洋市内乡界内的湍河、默河、余关、王店、马山、灌涨的小河道，都成了牧原股份的下水道。”

土地风波项目无奈卡壳

因为土地赔偿款的争议，原计划2012年3月投入使用的邓州牧原食品项目，因为当地村民的多次阻拦，直到过完2012年春节才刚刚开工。另外，双方谈判过程中始终未见土地证件，公司方面未提土地租赁合同签订一事，也让当地村民不满。

下游客户主要为“猪贩子”

查阅其申报稿，2011年前五大客户中排名第一的张群兵可谓功不可没。张群兵在2009年时未出现在牧原食品的前五大客户中，在2010年时张群兵以2901万元的采购金额成为第三大客户，而到了2011年，牧原食品来自张群兵的营业收入为3.03亿元，是2010年的10倍。对于来自这一重点客户的营业收入，牧原食品没有做出解释。

招股书显示，牧原食品商品猪的主要销售客户类型为屠宰加工企业和“猪贩子”，2011年“猪贩子”采购金额占比达到81.94%。

利润受制于中国生猪价格波动

2011年利润较2010年大幅提高，主要是2010年生猪销售单价涨幅低于原材料涨幅，而2011年则相反，猪价涨幅较大。该公司也提到，中国生猪价格以3-4年为一个波动周期，若生猪市场价格持续大幅下滑，将对公司造成重大不利影响。

如此排污：冲粪污水直接流入水渠

知情人士透露：“牧原股份大肆鼓吹污水处理，标榜‘环保企业’，暗地却趁着半夜三更、下雨天偷排猪粪污水，使得猪场周边、河道下游污水横流，臭气熏天，庄稼烧死、鱼虾翻池、井水变臭。内乡界内的湍河、默河、余关、王店、马山、灌涨的小河道，都成了牧原股份的下水道。”

3月11日中午，记者到达河南牧原三分场，在厂区入口处，“年出栏五万头”的宣传标语尤为显眼。一位工人正拿着高压水管冲洗猪舍，而冲洗猪舍的污水则顺着工厂旁边修好的水泥水沟往北流去。

在河南牧原三分场的污水出口处，猪粪等污物随处可见。排放污水的水沟在向北延伸300米左右汇入当地已有的一条水渠。在水渠弯道水流放缓处，水面上已经被猪粪覆盖，因为时间太久的原因，其上层的表面已经硬化，微风一吹，恶臭连连使人几欲作呕。刚进3月份，水渠附近苍蝇已大量出现。

事实不止如此。据当地村民介绍，河南牧原三分场围墙外通过水沟流进水渠里的排污口只是其中之一，更大的排污方式则通过管道直接排到了汪沟村后面的墨河。在当地村民的带领下，记者前往墨河。在距墨河还有将近一百米的地方，空气中已经弥漫着猪粪的恶臭。因为枯水季节，河道几近干涸，河道内每隔几十米就会有一个排污管口露出地面。河道低洼处，淤积的粪便呈黑色占据了河道。

而河道稍高处生长的成排的杨树，已经干枯，树干下部已经腐烂。

苍蝇满天飞 村里浅层水已经无法饮用

这是王丽嫁到汪沟村的第五个年头，前几年因为在外打工，去年，因为其女儿要上幼儿园，王丽不得不辞掉外地的工作回家带孩子。回到汪沟村的王丽，却觉得很不习惯，因为“村里越来越脏了”。

“一到夏天，村里到处都是苍蝇和蚊子。”王丽表示。记者注意到，在王丽去年刚买的房子里，天花板和墙上布满了苍蝇的粪便。“现在还好，刚开始有苍蝇，再过一个多月你过来的话，这里简直就是苍蝇的聚集地，一到晚上，墙上、天花板上、电扇上，到处都是苍蝇，常常让人恶心的饭都吃不下去。”王丽说，“这都是牧原的养殖场建起来之后才有的事情。”

据一位汪沟村的老人介绍，因为近年来牧原养殖场的污染物一直排放到墨河，造成了汪沟村的地下水污染已经到达了无法饮用的地步。

“原来汪沟村各家各户都有水井，饮用水多为浅层地下水，后来因为墨河被污染，从而使得汪沟村附近的浅层地下水也被污染，现在村里不得不通过集资加投资的方式建起了自来水厂。”该村民表示，“实际上现在饮用的也并非自来水，只不过是把井打深了一些，原来可能每家的水井是7米，现在则可能挖到20米左右，但是水的口感却大不如前了。”

汪沟村癌症发病率不断增高 感冒传染全村

据汪沟村一位村民介绍，在牧原股份的养殖场建设之前，汪沟村的经济作物为西瓜、甘蔗、莲菜，现在，因为水质受到污染，不能从墨河直接引水灌溉，经济作物已经基本不能生长，只能种植常规的小麦、玉米。

或许，墨河被污染的后果不止如此，据村民反映：近年来，汪沟村的癌症等疑难杂病发病率也在不断增高。“特别是感冒，以前感冒最多传染一家人，现在感冒基本上一个村都是，大量的蚊子苍蝇都是传播载体。”该村民表示。

牧原食品被曝土地风波项目卡壳

2010年12月30日，公司同时设立了邓州牧原和卧龙牧原，前者负责规划建设200万头的生猪养殖基地，后者负责规划建设150万头的生猪养殖基地。截至2011年12月31日，卧龙牧原已有1个养殖场开始投入使用。

蹊跷的是，公司对于邓州牧原项目最新进展并未披露。知情人士向透露，“由于与当地村民发生土地赔偿和租赁合同风波，邓州牧原食品项目一再被拖延。”

当地村民对土地赔偿金数额和合同不满 邓州项目遭抵制

面对着自家长势喜人的麦田，河南省邓州市九龙乡九龙村河南组村民侯俊杰(化名)却始终乐不起来。一堵长长的围墙阻断了侯俊杰家的麦田与外界失去了联系。“现在这情况就是‘猪吃人’！”侯俊杰把烟头扔在地上，狠狠地踩了一脚。

而侯俊杰所说的“猪吃人”实际上是牧原股份在邓州市九龙乡的邓州牧原食品年出栏80万头生猪产业化项目。因为土地赔偿款的争议，原计划2012年3月投入使用的邓州牧原食品项目因为村民的多次阻拦直到过完2012年春节才刚刚开工。

“工期推迟是肯定的了，只要牧原股份的赔偿款不到位，我们仍然会上前阻止。”村民表示。

村民:尚未见到任何租赁合同

据河南组村民侯明勇介绍，在邓州牧原食品项目建筑围墙的过程中，河南组村民因不满租赁费用而曾数次阻拦。“我这一亩地种植小麦和玉米年收益大概在2000元左右，刚开始村里通知每亩地每年450元的租赁费，后来由于村民不满，涨到了500元，最终在今年2月10号左右村委会以每亩700元的价格，将租赁款发放到了村民手中。”侯明勇表示。

然而，令整个河南组不满的不仅在补偿款的数额，更令村民忧心的则是目前其尚未见到任何租赁合同。

“现在这块地被牧原股份租赁18年，但是对村民来说，从开始谈到现在一直没有见到这块土地的相关证件，村委会到现在也没有与我们签订任何的土地租赁合同。对村民来说更担心的是这块地的租赁费今年发放了，以后还会不会发，没有合同，我们心里没底。”河南组一位不愿透露姓名的村民表示。

第一大客户张群兵功不可没

牧原食品在2010年的业绩较之2009年略有下滑，但是在2011年的业绩却增长了三倍有余。查阅其申报稿，2011年前五大客户中排名第一的张群兵可谓功不可没。张群兵在2009年时未出现在牧原食品的前五大客户中，在2010年时张群兵以2901万元的采购金额成为第三大客户，而到了2011年，牧原食品来自张群兵的营业收入为3.03亿元，是2010年的10倍。对于来自这一重点客户的营业收入，牧原食品没有做出解释。

除了张群兵这一自然人出现在前五大客户之外，还有另外四位自然人出现在近三年的前五大客户名单之中。

子公司龙大牧原为前五大客户

牧原食品参股40%的子公司龙大牧原在报告期内均为牧原食品的前五大客户，在2009年、2010年和2011年分列第二、第一和第三位。虽然牧原食品表示，对龙大牧原的销售金额为实际销售给龙大牧原商品猪的金额，但是在证监会严格重视关联交易的背景下，这一问题有可能会影响牧原食品的过会。

前五大客户占主营收入超过50%且自然人占据三席

牧原食品在招股书中表示，报告期内公司经营业绩良好，营业收入与净利润均保持较高的增长速度。业绩大幅增长主要原因是2011年商品猪价格大幅上升，销售收入同比增长达到177%。